[주식] 주식 고수로 가는 길 1

주식 고수로 가는 모든 것



1. 왜 고수가 되어야 하는가?
만약 프로골퍼 박세리와 우리가 내기골프를 친다면
누가 이길까요?
말도 안 되는 예로 보입니까?
그러나 주식시장에서는 박세리 같은 사람들과 아무런 제약 없이 경쟁하고 있습니다.
바둑에서는 초보에게 접바둑이라고 해서
9-2점까지 미리 깔아주고 두고
당구에서는 제 실력만큼의 숫자만 털어내면 되는
공정한 룰이 있지만
주식시장은 약육강식으로 정글의 법칙만이 통용됩니다.
바둑 9단인 이창호에게 
우리들이 겁 없이 내기바둑을 두자고 한다면
얼마나 좋아하겠습니까?
아무도 이창호에게 내기바둑을 두자고 하는 사람은 없을 것입니다.

그런데 주식투자에는 주식의 주(株) 자로 모르는 사람들이 선뜻 몇천만 원씩 투자를 할까요?
그것은 훈수 두는 사람을(증권사 직원) 믿고 투자하는 경우이거나 자신은 천재이기 때문에 몇 번만 해보면
이창호처럼 바둑을 잘 둘 수 있다고 생각해서입니다.
물론 실력이 지배하는 게임과
운과 시장 상황에 따라 변동되는 주식투자와는
다른 점이 많이 있습니다.
그러나 고수도 돈을 잃을 수는 있지만
고수가 아니면 돈을 벌 수는 없습니다.

2. ID 대박으로 유명한 박정윤 씨는 어떻게 대박을 터뜨렸나?
대학교 1학년부터 주식투자를 시작하여
7년 만에 자신만의 투자기법과 실력을 완성했기 때문입니다. 이 친구의 특기는 두 가지입니다.
첫째. 그룹핑을 잘하는 것입니다.
관련 기업끼리, 비슷하게 움직이는 종목끼리 그룹핑을 해두고 그룹핑 내 한 종목이 움직이면 다른 종목을 매수하는 방법을 사용했습니다.
제가 여러분께 보내드린 천라지망과 비슷한 것입니다.
둘째, 기업내용을 잘 알고 있었습니다.
이것은 주식투자에서 가장 중요한 기본기에 해당합니다.
당구로 말하면, 큐걸이를 제대로 배우고, 스핑을 잘 이해한 것입니다.
기업내용을 이해한다는 것은 상장 및 등록기업 모두 무엇하는 회사인지 알고 있어야 한다는 것입니다.
그래야만 야후 해커 사건 때 싸이버텍을 신속하게 매수할 수 있습니다.
대우자동차 매각에 포드가 나설 때 자동차 부품주에 관심을 가질 수 있습니다.
여러분 중에 대원산업이 자동차 부품주였다는 것을 알고 있는 분이 몇 분이나 되겠습니까?
이미 아시고 계셨다면 고수입니다.

3. 17억을 번 사람
요사이 한화 수익률 게임 연속 1위를 차지한 최진식 씨가
최고의 인기를 누리고 있습니다.
최진식 씨의 과거는 어떠합니까?
뼈아픈 투자 실패로 눈물로 지새운 날이 많았다고 합니다. 아마 자살마저 생각했을 것입니다.
그러나 그 아픔을 승화시켜 최고의 경지에 이르게 되었던 것입니다.
보지 않았지만 불철주야 얼마나 노력했겠습니까?

4. 1000만 원으로 100억의 전설 속의 영웅
8개월 전에 신문지상에 보도된 전설적인 영웅은
부모의 논밭을 담보로 1억 2천을 투자했다가 날리고
부모가 화병으로 돌아가시자 
사찰로 입산수도하고 하산하여
주변에서 빌려준 1000만 원으로
10년 동안 100억을 벌었다고 하고
주가를 귀신처럼 맞추었다고 합니다.
이 사람의 입산수도 과정은 알 수 없으나
이 또한 얼마나 노력했겠습니까?

5. 오늘은 고수되는 것이 얼마나 중요하며
얼마나 지난(至難)한 노력이 필요한 지  말씀드립니다.
앞으로 계속되는 고수로 가는 길에는
고수라면 반드시 알아야 할 사항들을 연재할 생각 합니다. 많은 기대 바랍니다.

[고수로 가는 길(2)] 

주식투자는 타이밍의 예술이라고 합니다.
투자를 하면 할수록 
타이밍의 기술이라고 하지 않고
왜 예술이라고 했는지 느껴지는 바가 큽니다.
Technique은 단순히 숙련입니다.
그러나 Art는 숙련 이상의 혼(魂)이 살아있는 것입니다.
오늘은 고수로 가기 위해 매매 방법론을
익히도록 하겠습니다.
매매 방법론에는 12가지 정도 있습니다.

1. 기계적 매매법
2. 신고가 매매법
3. 적삼병 매매법
4. 매도 후 재매수 매매법
5. 급등주 매매법
6. 눌림목 매매법
7. 물타기 매매법
8. 물량 늘리기 매매법
9. 상한가 매매법
10. 추가 매매법
11. 3진법 매매법
12. 주가 4등분 매매법

▲ 기계적 매매법
이미 오래전부터 하나의 매매방법으로 정착된 방법입니다. 일정한 수익이 발생하면
예를 들어 10%수익이 발생하면 세상없어도 매도하는 것을 말합니다.
또한 일정한 손실이 발생하면
예를 들어 -5%손실이면 하늘이 두쪽 나도 매도하는 것을 말합니다.
요즈음은 프로그램이 발달하여 시스템 매매라 하여
이미 설정해 두면 컴퓨터가 알아서 매매하기도 합니다.
이 방법은 수익보다는 손절매를 하는 데 
주로 사용됩니다.
손절매 원칙으로 자신이 정한 손절 폭에서
감정에 자제하고 무조건 매도하는 것입니다.

▲ 신고가 매매법
이것은 매수 방법론입니다.
유명한 투자명인이 확립하여 지금도 널리 사용됩니다.
신고가 매매법이 가능한 이유는
주가가 신고가를 형성하면 매물벽이 없어서
주가가 탄력적으로 상승할 수 있다는 원리를 이용한 것입니다.

▲ 적삼병 매매법
적삼병이 출현했다는 것은 3일 연속 상승했다는 것을 의미하며
이처럼 강력하게 상승하는 종목은 무언가 이유가 있을 것으로
추측되고 따라서 추가 상승이 가능하다는 원리에서
적삼병이 출현한 종목은 긴장하고 관찰해야 합니다.
특히 바닥권에서 적삼병 출현은
부모가 말려도 매수한다고 합니다.
그러나 적삼병 후 무너진 경우도 비일비재하기 때문에
조심해야 하며
어떤 경우는 한번 무너지는 조정이 마지막 매수 기회가 되기도 합니다.
아무튼 적삼병 출현 종목은 관심종목으로 편입하는 것이
상책입니다.

▲ 매도 후 재매수 매매법
엄청나게 중요한 매매기법이며
하수들은 처음에는 불가능하기까지 한 매매법입니다.
상승한 것으로 믿어지는 종목이
매수 후 주가가 하락하면 일단 매도하고
다시 매수 기회를 노리는 매매법입니다.
그러나 문제의 핵심은 
손절매 후 저가 재매수가 아니라
손절매 후 주가가 급등하는 경우입니다.
손절매 후 저가 재매수는 누구나 할 수 있지만
손절매 후 주가가 반대로 상승하는 경우는
대부분 하늘만 쳐다보며 한탄합니다.
'팔면 오른다고'
그러나 고수는
매도 후 상승하는 경우는 바로 다시 재매수합니다
여기서 매도 가격을 잊어야 한다는 중요한 교훈이 
생각나야 합니다.
매도 후 재매수 매매법의 진수는 바로 여기에 있습니다.

▲ 급등주 매매법
급등주의 매매법에서는 매수보다는 매도가 더 중요합니다. 왜냐하면
대부분의 투자자들은 매수 후 상한가로 달려가면
기쁨은 잠시, 언제 팔아야 하는지 걱정이 태산입니다.
물론 즐거운 걱정이지만요
급등주의 매도 방법은
상한가에 행진을 마감하는 날이 매도하는 날입니다.
이 사실은 엄청나게 중요하며
이것을 원칙으로 확립하면
급등주 매수 후 걱정이 없습니다.
매수 후 3일 상한가를 갔다고 가정할 때
다음날 매도 여부는
다음날 상한가가 풀려서
30분 안에 상한가에 못 들어가면 매도입니다.
다시 상한가에 들어가서
또 상한가가 풀리면
이번에는 20분 안에 상한가에 들어가지 않으면 매도입니다. 그리고 종가까지 상한가이면 보유입니다.
장중에 강세를 보이지만 장마감까지 
상한가에 못 가면 어떻게 해야 하겠습니까?
두말할 할 것도 없이 무조건 매도입니다.
이처럼 원칙을 정해 놓으면
급등주에서 매도시점을 놓쳐서 도루묵이 되지 않습니다.
급등주는 급락할 수 있기 때문에
매도 타이밍을 놓치면 매도하기가 쉽지 않습니다.
애써 벌어 논 수익을 대부분 허공에 날릴 수 있습니다
웨스텍코리아를 보세요
2번이나 3만 원 이상으로 급등했지만
지금 도루묵으로 19000원대에서 놀고 있습니다.

▲ 눌림목 매매법
이것은 너무나 잘 알려진 매매법이므로 설명을 생략합니다.

▲ 물타기 매매법
단 한 가지 경우를 제외하고는 최악의 매매법입니다.
증권 관련 서적에서는 이런 최악의 매매법을
버젓이 소개하고 있습니다.
물타기 매매법을 사용할 단 한 가지 경우는
대세 상승 중 일시 조정 시입니다.
특히 1차상승 후 눌림목에서는 물타기를 해야 합니다.
그러나 기본적으로 물타기 매매법은 없다고 생각하는 것이 가장 좋습니다.
물타기 매매법 대신 물량 늘리기 매매법이 있습니다.

▲ 물량 늘리기 매매법
예를 들어 설명하겠습니다.
설명의 편의를 위해 새롬을 예로 드는 것이니
새롬 주주님들은 양해하시기 바랍니다.
어떤 분이 새롬을 15만 원에서부터 하락했기 때문에
6만 원에서 1000주를 바닥 이라보고 매수했다고 했다고 합시다
그런데 3만 원 밀리자 1000주를 물타기를 했다면 그분의 평균 매수단가는 4만 5천 원입니다.
그래서 현재 본전입니다. 그러나 
만약에 6만 원에 매수한 새롬은 4만 원에 던지고
3만 원에 그 매도금액만큼 매수했다면 1333주와 물타기에 사용한 금액으로 1000주를 추가 매수가 되어 333주만큼 수익 낸 것입니다.
즉 333×15,000 = 4,995,000원 수익을 낸 것입니다.
물타기 때 본전과 큰 차이가 나는 것입니다.
여기서 물타기 폐단과 물량 늘리기 매매법의 위력이 나옵니다. 따라서 매수 후 밀리면 매도하고 재매수할 때
항상 매도한 금액만큼 매수해야지
매도수량만큼 재매수하면 손해입니다.
이런 숫자상의 착오를 절대를 해서는 안됩니다.
물타기보다는 매도 후 재매수
또한 매도금액만큼 재매수해야 한다는 것은 잊어서는 안 됩니다.

▲ 상한가 매매법
상한가 매매법은 상한가에 진입하는 종목만을 진입 직전에 상한가로 매수하여 다음날 시가 때 강세면
차익을 내는 매매법입니다.
거래소에서는 상한가를 시현한 종목은 대대분
다음날 상승세로 출발합니다.
그래서 이런 매매법이 가능합니다.
그러나 코스닥은 당일 상한가로 끝나도
다음날 하락세로 출발하는 경우도 많이 있습니다.
권장할 매매법은 아닙니다.

▲ 추가 매매법
매매방법의 진수는 바로 추가 매수 법입니다.
주식투자의 성공의 열쇠도 여기에 있습니다.
포커를 하시는 분은 아시겠지만
포커의 성패는 잃을 때는 적게
먹을 때는 많이입니다.
이것이 반복되면 그 날의 winner가 되는 것입니다.
주식투자에서도 손실은 적고 짧게
수익은 많고 길게 내야 승리합니다.
여러 번 작은 손실을 낸다고 해도
크게 한 번 수익을 내면 결국 수익을 내는 것입니다.
만약 매수 후 주가가 상승세로 돌아서면
함부로 보유주식을 매도하기보다는 추가 매수하여
보유 수량을 늘리는 매매방법입니다.
제대로 상승해 준다면
그냥 보유하다가 매도하는 수익보다
추가로 매수하여 수량을 늘려 놓으면
수익은 기하급수적으로 늘어나게 됩니다.
그래서 대박이 터지는 것입니다.
반드시 주가가 10배 이상 올라서 대박이 터지는 것이 아닙니다.
자신의 원금이 최대한 수익으로 환산될 때 이것도 대박입니다.
만약 새롬이 2만 원 이하에서 치고 올라올 때
작은 수익으로 만족하고 3만 원에 매도한 사람과
추가로 3만원에 매수한 사람의 수익은 엄청나게 차이가 날 것입니다.

▲ 3진법 매매법, 주가 4등분 매매법
이것은 그 중요성으로 설명해야 할 내용이 많아서 
다음에 따로 한편의 글로 설명드리겠습니다.
오늘 말씀드린 매매방법만 제대로 익혀도
이미 여러분 고수입니다.
그러나 주식은 절대로 아는 대로 되지 않습니다.
인간의 심성은 나약하기 짝이 없기 때문입니다.
알았다면 실전을 통해 단련하고 훈련되어야 합니다.
그때야 비로소 자신의 것이 되며
자신의 것으로 완전히 익혀야 수익으로 직결될 수 있습니다.
현 코스닥 상황에서는
외인과 기관도 손실로 고통당하고 있지만
개인들이 가장 막대한 손실로 신음하고 있습니다.
막대한 손실이 발생한 원인은 무엇일까요?
여기에 고수로 가야 하는 당위성과 고수로 가는 길의 
해법이 있습니다.

[고수로 가는 길(3)]

투자 실패의 유형을 보면 투자 성공의 열쇠가 보입니다.
투자 실패의 유형을 살펴보겠습니다.

● 투자 실패의 10가지 유형

1. 초기 자금 무리한 확대에 의한 실패
2. 장기보유에 대한 환상으로 인한 실패
3. 손절매 실패로 인한 장기보유에 의한 실패
4. 빈번한 거래 및 손절매로 인한 실패 
5. 무원칙한 투자로 인한 실패
6. 고점 추격매수에 의한 실패
7. 정보에 의존하는 투자의 실패
8. 추천의 맹신에 의한 실패
9. 부질없는 오만에 의한 실패
10. 귀동냥으로 종목 선정에 의한 실패

■ 초기 자금 무리한 확대에 의한 실패
보통 일반 개인들은 주식시장에 입문할 때
5백만 원 정도로 시작합니다.
명분도 그럴듯합니다.
세상에 대한 공부도, 경제에 대한 공부도 할 겸
용돈이나 벌어 볼 요량으로.....
그러나 
만약 투자자가 5백만 원으로 100만 원을 벌었다면
이런 생각을 하게 됩니다.
원금이 5천만 원이었다면 1000만 원을 벌었을 텐데...
강한 유혹이 아닐 수 없습니다.
그래서 원금은 늘어나게 되어있습니다.
반대로 2백만 원을 잃었다면
3백만 원으로 본전인 5백만 원을 찾으려 하니 고단하기도 하여 1000만 원이면 20%수익이면 본전이니
7백 원을 추가로 투입하여 2백만 원을 벌어서 본전이면
그만두자고 생각하고 또 투자금액이 불어납니다.
이런 악순환이 계속되면
결국 아파트 담보대출, 신용대출, 현금서비스까지 받게 되는 것입니다.
이렇게 무리해서 투자금액을 늘리면
나중에 손실폭이 커지면 점점 이자 압박으로 초초해지고
무리한 투자가 이어지고 결국 감당키 어려운 손실만 남습니다.

■ 장기보유에 대한 환상으로 인한 실패
증권 관련 서적을 보면 장기투자 예찬론자가 대부분입니다. 피터 린치를 필두로 증권 명인(名人) 치고 
장기투자를 권하지 않은 사람이 없습니다.
물론 틀린 말은 아닙니다.
그러나 현대 주식시장의 변동성과 변동속도를 보면
장기투자에 대한 견해도 바뀔 때가 되었습니다.
온라인 투자의 대중화는 장기투자가 오히려 손해인 경우도 많이 있습니다.
여러 종목에서 예를 들 수 있으나
예전에 제가 도루묵 주라 명명한 '우영'을 보면
우량하기로 소문이 났지만 현재 터무니없는 가격입니다.
무작정 들고 있어서 도루묵이나 손실이 난 사람들도 많이 있습니다.

■ 손절매 실패로 인한 장기보유에 의한 실패
대부분의 장기투자자는 강요된 울며 겨자 먹기 식 장기투자자입니다.
현대증권을 4만 원 이상에서 매수하여 지금까지 들고 있는 사람들도 봤습니다.
저도 6주를 들고 있습니다.
이유는 증권주 동향을 파악하기 위해서입니다.
조금 똑똑하신 분은 거짓말이라고 할 것입니다.
왜? 거래소는 10주 단위로 매매하는데
어떻게 6주를 가지고 있느냐고?
해답은 유상으로 받았기 때문입니다.
이런 본인의 의사와 상관없이 터무니없이 하락했기 때문에 대책 없이 보유하는 경우가 대다수 개인들의 현실입니다.
저는 결사적으로 이런 상황을 반대합니다.
매도하고 새롭게 시작하는 것이 더 현명합니다.
이런 상황에 있는 분에게
왜 매도 못하느냐고 물어보니,
어떻게 폭락했는데 매도하냐고 반문하더군요
현대증권이 2만 원 하던 때 얘기입니다.
또 매도하고 나서 크게 상승할까 봐서
못 팔고 있다고 하더군요
정말 어린애 같은 생각입니다.
크게 오를 것 같으면 다시 재매수하면 되지
뭘 그런 것을 다 걱정하는지.....

■ 빈번한 거래 및 손절매로 인한 실패 
하루에도 몇 차례 거래하면서
먹을 때는 적게, 잃을 때는 막대하게 
거래해서 원금이 점점 줄어드는 경우입니다.
어디서 손절매는 배웠지만
손절매만 선수이지, 종목 선정 능력이 전혀 없는 경우입니다.
매매타이밍과 매매기법에 무지하여 매수할 때마다
번번이 당하는 실패사례입니다.
이런 분은 매매를 중지하고 공부를 더하고 다시 투자해야 합니다

■ 무원칙한 투자로 인한 실패
원칙이 없는 투자는 
결국 뇌동매매를 부릅니다
뇌동매매는 아무런 대책이 없는 즉흥적인 매매이기 때문에 손실로 연결되고
장중에 우왕좌왕하게 됩니다
특히 뒷북을 치는 경우가 허다한 경우입니다.

■ 고점 추격매수에 의한 실패
추격매수를 자신 있게 하는 경우는
3가지 경우밖에 없습니다.

첫째, 바닥권에서 움직임을 시작하는 경우입니다.
둘째, 눌림목에서 상승을 시작할 때
셋째, 저항선을 돌파하며 상승하는 경우

이런 경우를 제외하고는 절대로 추격해서는 안됩니다.
이런 원칙을 정해두면
무리한 추격으로 손실을 보지 않습니다.
동일철강이 좋은 예입니다.
동일철강은 세 가지 추격할 조건 중에 어떤 것에도 해당되지 않습니다.

■ 정보에 의존하는 투자의 실패
하수일수록 정보에 의존하려고 합니다.
자신이 수익을 낼 수 있는 방법이라고 확신까지 하고 있습니다.
그러나 교과서에도 나오는 말 입니다만 
정보로 수익을 한두 번 낼 수 있지만
그것은 그뿐 지속적인 수익은 보장되지 않습니다.
아직 실감이 나지 않겠지만
주식투자의 핵심은 수익이 아니라 손실을 보지 않는 것입니다.
10번의 수익보다는 한 번의 치명적인 실수를 방지해야 합니다.

■ 추천의 맹신에 의한 실패
권위 있는 추천종목에 대한 맹신은 가끔은 수익도 내지만 문제는 최악의 손실을 낼 수 있습니다.
왜냐하면
추천종목을 맹신하면
손절매를 하지 않기 때문입니다.
아무리 하락해도 곧 오를 거야, 그 사람이 누군데
이 바닥에서는 최고의 권위 아닌가?
이런 생각으로 절대로 매도하지 않습니다.
그래서 1/3토막도 나고 그러는 것입니다.
그리고 견디지 못하고 매도하면 그때부터 오르는 경우가 허다합니다.
특히 세력주라는 주변 사람의 말을 맹신하면 큰 폭으로 하락하여도 절대로
손절매하지 않고 미련을 갖다가 패가망신한 사람들이
가장 큰 문제입니다.

■ 부질없는 오만에 의한 실패
우리나라 사람처럼 무슨 일이든 자신 있어하는 사람들은
세계 어디에도 없을 것입니다.
'네가 하면 나도 할 수 있다'
일면 긍정적인 민족성이지만
주식투자에서는 최고의 함정입니다.
절대로 남에게 맡기면 못 미더운 것이 우리나라 사람입니다.
그래서 죽이 되든, 밥이 되든,
본인이 직접 투자해야 합니다.
간접투자를 하라는 말이 아니라
자신감으로 수익이 창출되는 것이 아닙니다.
박찬호가 자신감으로 승률을 높이고 있는 것이 아니라
진정한 실력으로 미국에서 잘 나가고 있는 것입니다.
쓸데없는 오만을 버리고 겸손하게 공부해야 합니다.

■ 귀동냥으로 종목 선정에 의한 실패
본인이 종목을 선정할 능력이 안되니
여기저기 귀동냥하고
주변 사람이 좋다고 하면
냉큼 매수합니다.
따라서 그 종목에 대한 아무런 정보도 없이
즉 그 종목의 주가 움직임을 전혀 모르고
매수했으니 실패가 당연합니다.
요즈음은 각종 증권사이트를 돌아다니면서
여기저기 글에서 공통적인 추천종목을 뽑아내는 사람들도 있습니다.
틀린 방법은 아닙니다만,
본인이 여과 능력이 없으면
큰 성과를 기대할 수 없습니다.

● 실패증후군에 대한 처방
1. 소액으로 투자를 시작하라
>>> 무척 좋은 투자 조언 중에 여유자금으로 투자하라는 말이 있습니다.
좋은 말이지만 불가능한 충고입니다.
그 누가 손실이 과대할 때 본전 생각이 안나는 사람이 있겠습니까?
따라서 투자하다 보면 있는 돈, 없는 돈 끌어모으기 마련입니다.
결국 패가망신의 지름길이지만......
여기에 대한 대책으로 소액으로 시작하는 방법이 있습니다.
소액으로 시작하여 떼돈을 벌으라는 얘기가 아닙니다.
소액으로 연습을 하라는 얘기입니다.
사람들은 사소한 것도 연습합니다.
백화점에서는 인사 각도까지, 웃는 방법까지 연습합니다.
그런데 생사를 좌우할 수 있는 재산을 투자하면서
연습을 생략하다니, 말이 됩니까?
보통 100만 원으로 연습을 시작하지만
연습은 실전처럼, 실전은 연습처럼 이라는 구호가 있듯이 100만 원을 투자하면서 펀드를 운용하듯이
투자해야 합니다.
매일 투자에 성과를 반성하고 다음날을 대비해야 합니다.
즉 공부로 말하면 예습과 복습을 해야 합니다.

2. 훈련하면서 투자하라
>>> 충분한 공부 후, 충분한 연구 후 투자하라!!!
좋은 말이지만 지켜지기가 불가능합니다.
또한 이론적이 말일뿐
투자하지 않으면 공부도 안되고, 연구도 안됩니다.
따라서 투자하면서 훈련하여야 합니다.
이 말은 매우 중요합니다.
여러분 이미 들은 말 중 '과거 매매에서 배워라'라는 말이 있을 것입니다.
바로 이것입니다.
자신의 매매를 반성하고 연구하고 
이때 왜 매도했던가, 보유했으면 벌써 수익이 몇%인데..
후회하고
이때 왜 매수했던가? 이렇게 고점에서 매수하여 얼마나
먹겠다고 또 후회하고
후회도 좋은 현상이지만
후회가 후회로 끝나서는 안되고
잘못이 반복되지 않게 확실한 매매기법으로 발전시켜야 합니다.
훈련하면서 투자하라!! 는 이런 말입니다.

3. 모의투자를 활용하라
실전 투자 전에 모의투자는 하는 것이 효과적입니다.
그러나 이것은 다 알고 있지만
실전 투자와 모의투자는 동시에 진행하여
모의투자의 실패를 실전 투자에 응용해야 한다는 것은 처음 듣게 되는 말일 것입니다.
모의투자와 실전 투자를 병행하면
이들 양투자가 상호 변증법적으로 작용하여
상당히 효과적인 투자를 실현합니다.
한 번 해 보세요
모의투자는 어디서 하냐고요?
각종 증권사이트에서 실시하고 있습니다.

4. 정보에 의존하지 말고 그래프에 의존하라.
어떤 분들은 자신이 정보가 부족하여 
현재 수익을 내지 못하고 있다고 생각합니다.
아! 새롬의 무상증자 정보를 미리 알았더라면........
유진기업의 인터넷 사업 진출 정보만 미리 알았더라면.....
아아!! 파워텍이 외국인에게 매각되는 것만 미리 알았더라면....
누구나 한 번쯤 생각해 볼 수 있을 것입니다.
그러나, 현실적으로 이런 고급 정보를 아는 것은 매우 힘듭니다.
그럼에도 불구하고 이런 고급 정보는 몰라도
그래프를 제대로 보는 법만 알면
이유는 알 수 없지만 그래프상에 상승의 기미가 전부 포착됩니다.
정보를 획득하려고 노력하지 말고 그래프를 제대로 이해하려고 노력해야 합니다.

5. 초심을 지켜라
여기서 초심은 매수할 때 매수 의도를 말합니다.
매수 의도는 두 가지입니다.
보유기간과 수익률입니다.
즉 오늘 내로 5%수익으로 매도하겠다 결정하고 
매수했다면 그대로 해야 합니다.
만약 주가가 비실비실해서 5%수익이 불가능하다면 어떻게 해야 하는가? 
매도입니다.
이것은 수익률보다는 보유기간이 우선하기 때문입니다.
반대로 1달 이상 20%수익으로 매도하겠다는 마음으로
매수했다면 손절매 폭에 접근하지 않는 한 보유해야 합니다.
만약 1주일 만에 20%수익이 달성되었다면 어떻게 해야 합니까?
일단 매도를 고려해야 합니다.
향후 주가 상승 추이를 조금 지켜볼 수는 있으나
만약 20%수익이 달성되었는데
다시 20%수익을 침해하려고 주가가 하락하면
여지없이 매도입니다.
중요한 것은 본인이 애초 정한 마음대로 매매는 하는 것입니다.
초심을 지키자를 명심하면 매매 시기에 대해 걱정할 것이 없습니다.
초보 투자자들의 전형적인 고통은 매수는 어떻게 했으나
언제 매도해야 할지 모른다는 것입니다.
언제 매도하느냐 문제는 간단한 문제는 아니라
초심으로 돌아가서 생각하면 의외로 간단할 수 있습니다.

6. 원칙을 지켜라
투자원칙은 여러 이상 측면에서 확립될 수 있습니다.
매매상의 투자원칙, 포트상의 투자원칙, 자금상의 투자원칙
이처럼 투자원칙이 정해지면 철저히 지켜야 합니다.
투자원칙에 대해서는 향후에 자세히 말씀드리겠습니다.

7. 의미 없는 손절매를 하지 마라
의미 없는 손절매란 공포, 체념에 의한 손절매를 말합니다.
일부 고수들은 손절매 시기가 따로 있는 것처럼 말하고 있지만 저는 견해를 달리합니다.
손절매를 해서는 안 되는 경우는 단 한 가지
무의미한 손절매뿐입니다.
그냥 지쳐서 포기하고 하는 손절매와 막연한 공포로 손절매하는 하는 경우입니다.
손절매는 언제든지 할 수 있습니다.
어떤 경우에?
내가 보유한 종목보다 다른 종목이 더 유망해 보일 때
가차 없이 손절매하고 다른 유망종목으로 갈아타야 합니다.
이런 고차원적인 손절매는 고수 중에 고수만이 사용할 수 있고 한 가지 전제조건이 있습니다.
그것은 바로 종목 선정 능력과 주가 예측능력입니다.
이런 것도 없이 부화뇌동하면 손실을 더욱 늘어날 뿐입니다.

8. 손절매는 하늘이 두쪽 나도 반드시 하라
손절매 원칙은 투자에서 가장 중요한 원칙입니다.
잠꼬대로도 손절매를 외치고
꿈속에서도 손절매를 해야 합니다.

9. 대비책을 가지고 매수하라
전쟁에 출전하기 전에 기본적인 무기와 방패는 점검해야 합니다.
즉 매수하기 전에 주가를 향방을 예측하고 예측과 달리 움직였을 때
그에 따른 대비책도 강구해야 합니다.
상한가로 갈 것으로 믿고 8%상태에서 매수했지만
만약에 보합으로 주가가 밀린다면 어떻게 할 것인지
미리 대비책을 염두에 두고 매수하면
신속하게 주가 변동에 대응할 수 있습니다.
매우 중요한 매매원칙입니다.

● 오늘은 투자 실패 유형으로 
앞으로 고수가 되기 위해
우리가 버려야 할 것과 지켜야 할 것 을
말씀드렸습니다.
저의 오랜 지식을 집대성한 것이기 때문에 
아는 얘기도 있겠지만.
생소한 말도 있을 것입니다.
여러 번 읽어보고 자신의 것으로 소화하시기 바랍니다.

[고수로 가는 길(4)]

투자자에게 있어 휴일은 머리를 더 복잡하게 하는 그런 시간입니다.
그러나 휴일을 잘 보내면 1주일이 편안할 것입니다.
오늘은 종목 선정의 기본이 되는
장세판단법에 대해 말씀드리고자 합니다.
6가지 장세판단법은 상호 독립적인 방법이 아니며
상호보완적인 방법이기 때문에 
모두 익혀야 제대로 장세 파악이 가능합니다.

▣ 장세판단 육법(六法)
1. 순환매법
2. 주도주법
3. 변수점검법
4. 테마분석법
5. 세력역학법
6. 파동이론법

▶ 순환매법
손환매는 강세종목에서 약세 종목으로 매기가 이동하는 것을 말합니다.
이런 이동으로 약세로 전환된 종목으로 시차로 두고 다시 매기가 유입되면 일 단계 순환 사이클이 완성되는 것입니다.

1) 순환매가 나타나는 이유
>> 순환매는 선도세력들의 투자형태에서 근본적으로 비롯됩니다.
즉, 선취매에 의한 길목 지키기로 미리 상승 차례를 기다리며 매수하고
매수한 종목 군으로 매수세가 유입되어 주가가 상승하면
차익을 실현하고
새로운 매수대상의 모색을 모색하게 됩니다.
이것이 반복되는 것이 순환매입니다.
정말 중요한 사실을 말씀드리는 것입니다.
순환매라는 개념을 모르고
강세종목을 매수하면 고점에 물리게 됩니다.
고점에 물린 경우 한 동안 기다리면(3-5일) 본전 정도에서 빠져나올 기회를 주기는 하지만 이때도 매도하지 못하고 주식에 물리게 되는 것입니다.

2) 순환매가 주로 나타나는 시기
>>> 강력한 저항선 앞에서 박스권 장세를 형성할 때 주로 나타난다.
('98년 12월 거래소 600p라는 강력한 저항선 앞에서
올해 5월 초 170p 강력한 저항선 앞에서

3) 순환매의 종류
(1) 업종별 순환매
(2) 테마별 순환매
(3) 자본규모별 순환매(대형주→중소형주)
(4) 자체 내에서의 순환매(테마 내 순환매, 업종 내 순환매, 대형주 내 순환매)

>>> 자체 내 순환매를 이해하기 위해서는 면밀한 분석이 요구됩니다.
예를 들어 코스닥 대형주의 성격을 나누면
인터넷주와 통신서비스 주, 그리고 비주류 대형주로 나눌 수 있습니다.
즉, 새롬, 한통프리텔, 리타워텍으로 대별할 수 있습니다.
이처럼 나눌 수 있을 때 자체 내 순환매를 이해할 수도 있고 활용할 수도 있습니다.

4) 순환매의 사례
(1) '98년 12월 거래소의 금융주, 건설주, 제약주의 순환매
(2) 올해 5월 초 테마주 순환매
(액분 테마 → 저퍼주 → 신규등록 → 교육 테마 → 엔터테인 테마) 

5) 순환매의 신경향
최근에는 양대 시장 간 순환하는 거대한 순환매도 나타나고 있습니다.
자금의 단기 부동화로 필연적인 현상입니다.
거래소 금융주 ↔ 코스닥 대형주
이 현상이 나타나는 배경에는 코스닥 투자가 일반화되고 있는 흐름과 무관하지 하지 않습니다.
투자기간이 2년 이상인 사람들은 거래소와 코스닥 모두를 대충이나마 알 수 있는 시간이 경과한 것입니다.

6) 순환매의 응용
순환매에 관심을 가지면 일단 장세를 보는 시야가 넓어집니다.
넓게 보면 관심종목도 다양해질 수 있습니다.
종목이 다양해지면 무작정 홀딩으로 세월을 허송하는 일이 사라집니다.
투자실력이 놀랍게 발전을 하는 계기가 될 것입니다.

▶ 주도주법
주도주가 누구인지 관찰하는 법입니다.
개인들은 현재 상승하고 있는 종목 군이 자신이 잘 아는 것이면 관심을 가지고 매매에도 참여하고 합니다.
허나 생소하면 여우의 신포도처럼 내버려 두고 맙니다.
그러나 주도주는 다양한 종목 군에서 형성될 수 있기 때문에
시장을 편견 없이 보고 주도주로 떠오르는 종목 군을 매수해야 합니다.
최근에 거래소의 주도주, 금융주로 재미를 보신 분들이 많을 것입니다.
그러나 과거 '99.7 우선주 열풍 시 재미 보신 분은 별로 없었습니다.
주도주는 시기에 따라 변하는 것입니다.
주도세력과 주도주는 밀접한 관련이 있습니다.
'98년 말 대시세는 금융장 세상 개인들이 주도세력이었고
따라서 주도주는 트로이카였습니다.
'99년 3월 이후에는 외인과 기관들이 주도했기 때문에
핵심 블루칩과 업종 대표주가 주도주였습니다.

현재는 어떻습니까?

거래소는 주도세력이 외국인이니 삼성전자만 신고가를 경신하고
개인들은 대중주로 따로 놀고 있습니다.
코스닥은 주도세력도 없고, 주도주도 없습니다.
이런 상황을 조정국면이라고 부르는 것이며
조정국면에서는 개별종목장세가 펼쳐지는 것입니다.
주도주는 발굴하기도 하고 발견하기도 합니다.
주도주를 찾아내는 능력이 바로 고수의 중요한 조건입니다.

▶ 변수점검법
증시 주변 변수는 
거시지표가 기본 변수입니다.
물가, 환율, 이자율, 경제성장률, 경기변동, 실업률 등
기본 변수가 전면으로 나서면서 나타나는 현상이 주요 변수로써 
외국인의 순매수, 고객예탁금, 기관 환매, 사모펀드 허용, 은행 합병 등등입니다.
따라서 기본 변수보다는 주요 변수에 더 민감할 필요가 있습니다.
은행지수회사 설립 방침에 의해 금융주가 주도주로 급부상한 예가
주요 변수에 민감해야 할 이유입니다.
향후 주요 변수는 
고객예탁금의 증감 여부와 투신권의 자금 유입여부가 될 것입니다.

▶ 테마분석법
앞으로 전개될 테마를 아는 것도 중요하지만
더 중요한 것은 현재 전개되고 있는 테마입니다.
예측은 고도의 지식과 능력이 요구되지만
현재 진행 중인 테마는 조금만 신경 쓰면 포착이 가능하기 때문입니다.
테마분석에서 기본은
예전에 형성됐던 테마를 잘 이해하고 있는 것이고
테마분석의 핵심은
사회적인 흐름과 정부 정책 일정입니다.
사회적 이슈는 반드시 관련 종목이 없는지
연구해 보아야 합니다.
즉 대우자동차와 매각과 관련한 자동차 부품주가 강세를 보인 것이 
좋은 사례가 되겠습니다.
기술주의 거품론이 대두되자 굴뚝주가 새로운 흐름을 보이는 것도
마찬가지입니다.

▶ 세력역학법
종래 시장 참여자는 3자 구도입니다.
외국인-기관-개인
현재는 4자 구도입니다.
외국인 - 기관 - 개인 - 제4세력
여기서 제4세력을 이해하는 것이 제일 중요합니다.
제4세력은
사채업자, 사설펀드, 트레이드센터, 사이버 세력 등이며
이들의 향방이 장세를 결정하고 있습니다.
특히 코스닥은 제4세력의 준동이 두드러지게 나타나고 있습니다.
이런 조직화된 개인투자자들은
장세 분석능력과 시장 적응능력이 외국인과 기관을 능가하고 있습니다.
그리고 그들만의 리그를 자주 치르고 있습니다.
과거와 달라진 이런 세력구도를 이해하지 못하면
열심히 공부하고도 장세판단에서
오류를 범하는 경우가 빈번해집니다.
세력들이 퇴각 중인데 뒤늦게 매수한다든지,
세력들이 아직 남아 있는데 작은 이익만 취하고 나온다든지, 빈번한 오류로 식자우환이 될 수 있습니다.
물론 세력들의 움직임을 파악한다는 것은 쉬운 일이 아닙니다.
저는 간단한 방법을 쓰고 있습니다.
주가의 탄력과 위치로 세력들의 움직임을 예측하고 있습니다.
시세 초기는 어떠한 경우도 매수로 응전하고 조금 기다리는 지혜가 필요합니다.
시세 초기가 무엇입니까?
제가 말하는 적삼병 출현과 갓 저항선을 돌파한 종목을 말하는 것입니다.
예전에 말씀드린 정보에 의존하지 말고 
그래프에 의존하라는 말은 
이런 세력주에서 매매의사결정을 인간의 탐욕과 미련이라는 주관적인 심리상태에서 벗어나 객관적이고, 냉정한 판단을 하라는 말입니다.
큰 줄기 상으로는
외국인의 동향과 기관의 동향이 중요합니다.
특히 외국인은 집중과 압축이라는 매매기법을 통해
합법적인 작전을 구사하고 있습니다.
39 쇼핑을 집중적으로 매수하여 주가를 끌어올린 다음
지금 차익을 실현하며 털고 있습니다.
이들은 이처럼 공개적이고 법이 허용하는 범위에서
집중적으로 매수하는 작전을 쓰고 있는 것입니다.
이들의 특기는
집중 매수 후 한꺼번에 모두 털어내지는 않습니다.
그러면 불법적인 작전이 되기 때문입니다.
우량한 주식을 예정량보다 초과 매수하여
초과매수 부분에서 매도하여 수익을 창출하는 것입니다.
남아 있는 보유물량을 장기적으로 보고 우량주를 매수한 것이기 때문에
단기 등락은 무시하고 있습니다.
실로 무시무시한 전략입니다.
예정된 매집물량을 통한 단기 차익.......

▶ 파동이론법
엘리엇이 정립한 파동이론은
전체적인 지수 흐름과 주가의 장기적 흐름을 이해하는 데 유용한 도구입니다.
정상적인 주식이라면 
파동이론대로 움직임을 보입니다.
다만 그 진폭만이 다른 뿐입니다.
크게 파동을 만들어 내느냐 아니면 작은 파동을 만들어내느냐가 다르다는 것입니다.

5파 상승파와 3파 조정

상승 5파는 1파 상승, 2파 조정, 3파 상승, 4파 조정, 5파 상승으로 구성되어 있습니다.
제가 가끔 장세분석에서 파동이론대로 움직이는 종목을 소개하는 이유는
바로 이런 장세판단과 주가 예측이 유용하기 때문에
여러분이 이런 차트에 익숙해지고
실전에 응용하시기를 바라는 마음에서 입니다.
최근의 피엠케이 일봉 차트가 전형적인 형태였습니다.
(이제는 상승파동은 끝났으니 여진 파동이나 기대해야 합니다.
여진 파동 구간에서 각 지지선을 이용한 단기매매를 해야 합니다. )
차트가 전형적으로 움직이면 무조건 관심을 가져야 합니다.
왜? 그것은 매수세력이 있다는 뜻이기 때문입니다.
파동이론을 적용할 때 한 가지 주의할 점은
주가는 주변 상황과 돌발사태로 
언제든지 왜곡될 수 있기 때문에
이론대로 보다는 이론과 달리 움직이는 경우가 더 많다는 것입니다. 이 점만 주의하면서
파동이론을 적용하면
장세판단에 유용하게 활용할 수 있을 것입니다.

▣ 오늘 말씀드린 내용 말고도
핵심적인 장세판단법이 몇 가지 더 있습니다.
제자들의 만류로 오늘은 공개를 하지 않았습니다.
<고수로 가는 길>을 기획한 의도가 
저의 모든 노하우를 공개함으로써 개인투자자들에게 
도움을 주고자 한 것이기 때문에
곧 나머지도 공개할 것입니다.
오늘 저녁 무렵 다음 주 장세에 대비한 
다음 주간 관심종목 총정리한 글을 올리겠습니다.

그럼 <고수로 가는 길> 5탄을 기대하면서
여러분의 전폭적이고 아낌없는 추천을 바랍니다.