(Bloomberg) -- Áö³ÁÖ Àá½Ã µ¿¾È ½ÃÀå°ú ¿¬ÁØÀº ÅëÈ ¿ÏÈ ¼Óµµ¿¡ ´ëÇØ °°Àº »ý°¢À» Çß½À´Ï´Ù. ÀÌ´Â ¿À·¡ °¡Áö ¾Ê¾Ò°í ±¹Ã¤ ÅõÀÚÀÚµéÀº ±× ´ë°¡¸¦ Ä¡¸£°í ÀÖ½À´Ï´Ù.
¿ÃÇØ ´ëºÎºÐÀÇ ½Ã°£À» ¿¬ÁØ °ü¸®µéº¸´Ù ÈξÀ ´õ ºñµÑ±âÆÄÀûÀ¸·Î º£ÆÃÇÑ ÈÄ, ÅõÀÚÀÚµéÀº ÀÌÁ¦ ¹Ý´ë ¹æÇâÀ¸·Î µ¹¾Æ¼¹½À´Ï´Ù. ±×µéÀº ¿¬ÁØÀÌ 3¿ù 19~20ÀÏ È¸ÀÇ ÀÌÈÄ ¹ßÇ¥ÇÑ Àü¸ÁÀÇ Áß°£ ÃßÁ¤Ä¡¿¡¼ ¾Ë ¼ö ÀÖ´Â 75bp¿Í ºñ±³ÇÏ¿© 2024³â ±Ý¸® ÀÎÇÏ°¡ ¾à 65bp ÀÎÇ쵃 °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇÏ°í ÀÖ½À´Ï´Ù.
À̹ø ÀçÆò°¡·Î ÀÎÇØ ÅõÀÚÀÚµéÀº ¹Ì±¹ ±¹Ã¤¿¡ ´ëÇØ ´õ ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀ» ¿ä±¸ÇÏ°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù. 5~30³â ¸¸±â ±¹Ã¤ ±Ý¸®°¡ È¿äÀÏ ¿ÃÇØ ÃÖ°í ¼öÁØÀ¸·Î ¿Ã¶ú´Ù. 30³â¹° ¼öÀÍ·üÀº 4.5%¸¦ ³Ñ¾î¼¹°í, º¥Ä¡¸¶Å©ÀÎ 10³â¹° ¼öÀÍ·üÀº Áö³ ÀÌƲ µ¿¾È °ÅÀÇ 20bp »ó½ÂÇØ 2¿ù ÃÊ ÀÌÈÄ °¡Àå Å« ÆøÀÇ »ó½Â¼¼¸¦ º¸¿´½À´Ï´Ù.
³ªÆ¼½Ã½º(Natixis)ÀÇ º£³ëÀÌÆ® Á¦¶óµå ±Ý¸® Àü·«°¡´Â "½ÃÀåÀÌ ¸ÅÆÄÀûÀÎ ÀÔÀå¿¡¼ ¿¬ÁØ¿¡ µµÀüÇϱâ´Â ¾î·Á¿ï °ÍÀ̶ó°í »ý°¢Çß´Ù"¸ç "±×·¯³ª ÀϺΠÁõ°Å¿¡ µû¸£¸é ¿¬ÁØÀº ±×·¸°Ô ÇÒ ÀÇÇâÀÌ ÀÖ´Â °Í °°´Ù"°í ¸»Çß´Ù.
°Å·¡ÀÚµéÀº ¹Ì±¹ °æÁ¦ÀÇ °¼¼¸¦ ÁöÀûÇÏ´Â Áö³ ¸çÄ¥ °£ÀÇ ¸î °¡Áö °æÁ¦ µ¥ÀÌÅÍ Æ÷ÀÎÆ®¿¡ ¹ÝÀÀÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç ÀáÀçÀûÀ¸·Î ±Ý¸® ÀÎÇÏÀÇ Çʿ伺À» ÁÙÀÌ°í ÀÖ½À´Ï´Ù. È¿äÀÏ ÀÏÀÚ¸® âÃâ°ú °øÀå ÁÖ¹®¿¡ ´ëÇÑ º¸°í¼µµ ¿¹»óº¸´Ù °¼¼¸¦ º¸¿´Áö¸¸ ÀÌ¹Ì ³ô¾ÆÁø ¼öÀ² ¼öÁØ¿¡´Â °ÅÀÇ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡Áö ¾Ê¾Ò½À´Ï´Ù. 3¿ù ÁÖ¿ä °í¿ë µ¥ÀÌÅÍ°¡ ±Ý¿äÀÏ¿¡ ¹ßÇ¥µË´Ï´Ù.
¼öÀÍ·ü »ó½ÂÀÇ ¿øµ¿·ÂÀº ¹Ì±¹ ½ÃÀåÀÌ ÈÞÀåÇÑ ±Ý¿äÀϺÎÅÍ ½ÃÀ۵Ǿú½À´Ï´Ù. ¼Òºñ°¡ ¿©ÀüÈ÷ °¼¼ÀÓÀ» º¸¿©ÁÖ´Â 2¿ù ¼Òµæ ¹× ÁöÃâ µ¥ÀÌÅÍÀÔ´Ï´Ù. ±×·¯´Ù ¿ù¿äÀÏ¿¡´Â 2022³â ÀÌÈÄ Ã³À½À¸·Î ¹Ì±¹ Á¦Á¶¾÷ È°µ¿ ÁöÇ¥°¡ È®´ëµÇ¾î ºí·ë¹ö±×°¡ °æÁ¦ÇÐÀÚ¸¦ ´ë»óÀ¸·Î ½Ç½ÃÇÑ ¼³¹®Á¶»çÀÇ ¸ðµç ÃßÁ¤Ä¡¸¦ ÃÊ°úÇß½À´Ï´Ù.
Á¦·Ò ÆÄ¿ù ¿¬ÁØÀÇÀåÀº ¼ÒºñÁöÇ¥ ¹ßÇ¥ ÈÄ ¼öÄ¡°¡ ¡°¿ì¸®ÀÇ ±â´ë¿Í °ÅÀÇ ÀÏÄ¡ÇÑ´Ù¡±°í ¸»ÇßÀ¸¸ç ¹Ì±¹ Áß¾ÓÀºÇàÀÌ ±Ý¸®¸¦ ÀÎÇÏÇϱâ À§ÇØ ¼µÎ¸£°í ÀÖÁö ¾Ê´Ù´Â Á¡À» ¹Ýº¹Çß½À´Ï´Ù.
¿ù¿äÀÏ ´º½º ÀÌÈÄ ÅëÈ Á¤Ã¥¿¡ ´ëÇØ °ø°³ÀûÀ¸·Î ¹ß¾ðÇÑ ¿¬ÁØ ±Ý¸® °áÁ¤ÀÚ´Â ¾ø¾úÁö¸¸, È¿äÀÏ ÈĹݿ¡´Â Á¸ Àª¸®¾ö½º ´º¿å ¿¬Àº ÃÑÀç, ·Î·¹Å¸ ¸Þ½ºÅÍ Å¬¸®ºí·£µå ¿¬Àº ÃÑÀç, ¸Þ¸® ´î¸® »÷ÇÁ¶õ½Ã½ºÄÚ ¿¬Àº ÃÑÀ縦 Æ÷ÇÔÇØ ¸î¸î ±Ý¸® °áÁ¤ÀÚ°¡ Âü¼®ÇÒ ¿¹Á¤ÀÔ´Ï´Ù.
ÃÖ±Ù ¸î ÁÖ µ¿¾È Æ®·¹ÀÌ´õµéÀÌ ¿¬ÁØÀÇ Àü¸Á¿¡ ÀÌÀǸ¦ Á¦±âÇÑ °ÍÀº À̹øÀÌ Ã³À½ÀÌ ¾Æ´Õ´Ï´Ù. ±×µéÀº ¶ÇÇÑ 3¿ù ±Ý¸® °áÁ¤À» ¾ÕµÎ°í ¸çÄ¥ µ¿¾È 75bp ¹Ì¸¸ÀÇ ¿ÏÈ¿¡ º£ÆÃÇßÁö¸¸ À̹ø¿¡´Â °¡°Ý Ã¥Á¤ÀÌ ´õ¿í ¸ÅÆÄÀûÀ̾ú½À´Ï´Ù.
ÀÌ·¯ÇÑ º¯È´Â ¶ÇÇÑ 6¿ù¿¡ ù ¹ø° ±Ý¸® ÀÎÇÏ°¡ ÀÌ·ïÁú °ÍÀ̶ó´Â º£Æÿ¡ ´ëÇÑ ÀDZ¸½ÉÀ» ºÒ·¯ÀÏÀ¸Å°°í ÀÖ½À´Ï´Ù. 6¿ùÀÇ 1/4Æ÷ÀÎÆ® Ç϶ô °¡´É¼ºÀº ¿ù¿äÀÏ¿¡ Àá½Ã 50% ¾Æ·¡·Î ¶³¾îÁ³½À´Ï´Ù.
º¥Àú¹Î ½´·Ú´õ(Benjamin Schroeder)¸¦ Æ÷ÇÔÇÑ ING Àü·«°¡µéÀº ¡°6¿ùÀÌ ¾ÆÁ÷ ³¡³ªÁö ¾Ê¾ÒÁö¸¸ ±×¶§±îÁö ¿¬ÁØÀÇ Ã¹ ¹ø° ±Ý¸® ÀÎÇÏ¿¡ ´ëÇÑ ½ÃÀåÀÇ È®½ÅÀº ¾àÇØÁö°í ÀÖ´Ù¡±°í ½è´Ù. "¾ÕÀ¸·Î ¸î ÁÖ µ¿¾È ¿¬ÁØÀÇ ÀϺΠ¿¬»çµéÀÌ 6¿ù ±Ý¸® ÀÎÇÏ¿¡ ´ëÇØ °è¼Ó ¸ñ¼Ò¸®¸¦ ³¾ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇÒ ¼ö ÀÖÁö¸¸ °á±¹¿¡´Â µ¥ÀÌÅÍ°¡ °áÁ¤ ¿äÀÎÀÌ µÉ °ÍÀÔ´Ï´Ù."
--Stephen KirklandÀÇ µµ¿òÀ¸·Î.
(´Ù¼¸ ¹ø° ´Ü¶ô¿¡ °æÁ¦ µ¥ÀÌÅ͸¦ Ãß°¡ÇÏ°í ¼öÀÍ·ü ¼öÁØÀ» ¾÷µ¥ÀÌÆ®ÇÕ´Ï´Ù.)
©2024 ºí·ë¹ö±× LP
******************************************************************
·¯½Ã¾Æ ÇØ»ó ¿øÀ¯ ¼öÃâ, ¿ÃÇØ ÃÖ°íÄ¡·Î ±ÞÁõ
, ºí·ë¹ö±× ´º½º
(ºí·ë¹ö±×) - 1ºÐ±â Æò±Õ ¼±Àû·®ÀÌ ·¯½Ã¾Æ°¡ OPEC+ ÆÄÆ®³Êµé¿¡°Ô ¾à¼ÓÇÑ ¼öÁØ¿¡ °¡±î¿üÀ½¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í, ·¯½Ã¾ÆÀÇ ÇØ»ó ¿øÀ¯ ¼öÃâÀº 3¿ù ¸¶Áö¸· ÁÖ¿¡ ¿ÃÇØ µé¾î ÃÖ°íÄ¡¸¦ ±â·ÏÇß½À´Ï´Ù.
Áö³ÁÖ ¹ÝµîÀº ÃÖ±Ù ¸î ÁÖ µ¿¾È ·¯½Ã¾ÆÀÇ ÁÖ¿ä ÅÂÆò¾ç Ç×±¸ÀÇ ¼±ÀûÀ» ¹Ýº¹ÀûÀ¸·Î ¹æÇØÇß´ø °Ç³ÀÌ ¿ÏÈµÇ¸é¼ ¹ß»ýÇß½À´Ï´Ù. ÀÌÀüÀÇ ÆødzÀº ¿©ÀüÈ÷ 4ÁÖ Æò±Õ È帧¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡°í ÀÖÁö¸¸ ±× ¿µÇâÀº ÁÙ¾îµé°í ÀÖ½À´Ï´Ù. ºí·ë¹ö±×°¡ Áý°èÇÑ À¯Á¶¼± ÃßÀû µ¥ÀÌÅÍ¿¡ µû¸£¸é º¯µ¿¼ºÀÌ ÀûÀº ¼±Àû·®Àº 3¿ù 31ÀϱîÁö ±â°£ Áß 11¿ù ÃÊ ÀÌÈÄ ÃÖ°íÄ¡¸¦ ±â·ÏÇß½À´Ï´Ù.
·¯½Ã¾Æ´Â ÈæÀÚ¸¦ ÇÇÇÏ°í À¯°¡¸¦ ÁöÁöÇϱâ À§ÇÑ ±¤¹üÀ§ÇÑ OPEC+ °èȹÀÇ ÀÏȯÀ¸·Î 2024³â 1ºÐ±â µ¿¾È ¿øÀ¯ ¼öÃâÀ» 5~6¿ù Æò±Õ ¼öÁØ¿¡¼ ÇÏ·ç 30¸¸ ¹è·²¸¸Å ÁÙÀÏ °ÍÀ̶ó°í ¹àÇû½À´Ï´Ù. ¿ÃÇØ Ã¹ 3°³¿ù µ¿¾È ÇØ»ó ¿î¼Û·®Àº ÇÏ·ç 16,000¹è·²¿¡ ºÒ°úÇØ ÀÌ ¼öÁØÀ» ÃÊ°úÇß½À´Ï´Ù. 2ºÐ±â µ¿¾È ¸ð½ºÅ©¹Ù´Â ¼öÃ⠻谨¿¡¼ ¹þ¾î³ª ´Ù¸¥ ȸ¿ø±¹µéÀÌ ¼±È£ÇÏ´Â »ý»ê ¸ñÇ¥¿¡ ÁýÁßÇÒ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.
Å©·½¸°ÀÇ ¿ìÅ©¶óÀ̳ª ÀüÀï ÀÚ±Ý Á¶´Þ ´É·ÂÀ» ¾Ð¹ÚÇϱâ À§ÇÑ Á¦Àç Á¶Ä¡¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í ¼±Àû ±ÞÁõÀº ¸ð½ºÅ©¹ÙÀÇ ¼®À¯ ¼öÀÔÀ» ´Ã¸®´Â µ¥ µµ¿òÀÌ µÇ¾ú½À´Ï´Ù. ¿øÀ¯ ¼öÃâÀÇ ÃÑ °¡Ä¡´Â 3¿ù 24ÀϱîÁö ¼öÁ¤µÈ 17¾ï 5õ¸¸ ´Þ·¯¿¡¼ 3¿ù 31ÀϱîÁö 7ÀÏ µ¿¾È 5°³¿ù ÃÖ°íÄ¡ÀÎ 19¾ï ´Þ·¯·Î ±ÞÁõÇß½À´Ï´Ù. ÁÖ´ç 17¾ï 4õ¸¸ ´Þ·¯.
Àεµ Á¤À¯¾÷ü¿¡ ÀÇÇØ °ÅºÎµÈ ÈÄ ÃàÀûµÈ ·¯½Ã¾Æ ¼ÒÄÝ ¿øÀ¯ ÀÜ°íÀÇ ´ëºÎºÐÀÌ ÀÌÁ¦ ´ëºÎºÐ ¹èÃâµÇ¾ú½À´Ï´Ù. Àüü ¹°·®ÀÇ Àý¹ÝÀÎ ¾à 910¸¸ ¹è·²ÀÌ Áß±¹ Á¤À¯°øÀå¿¡ °ø±ÞµÆ´Ù. ¶Ç ´Ù¸¥ 700¸¸ ¹è·²ÀÌ Àεµ·Î µ¹¾Æ°¡´Â ±æÀ» ã°í ÀÖ½À´Ï´Ù. ÇÏÁö¸¸ ±× Áß °ÅÀÇ Àý¹ÝÀº ¿©ÀüÈ÷ Àεµ Ç×±¸¿¡ Á¤¹ÚµÈ À¯Á¶¼±¿¡ ÀÖ½À´Ï´Ù. ȹ° ÇÑ °³°¡ ÆÄÅ°½ºÅºÀ¸·Î ¹è¼ÛµÇ¾ú½À´Ï´Ù.
¸ñÀûÁö¸¦ Ç¥½ÃÇÏ·Á¸é ¾ÆÁ÷ 140¸¸ ¹è·²¸¸ ³²°Ô µË´Ï´Ù. Áö³ 3¿ù ¼±ÀûµÈ ¼ÒÄÝ È¹°Àº ¸ðµÎ Áß±¹À¸·Î Á÷ÇàÇß´Ù.
¸ñÀûÁöº° È帧
3¿ù 31ÀϱîÁö ÇÑ ÁÖ µ¿¾È ·¯½Ã¾ÆÀÇ ÇØ»ó ¿øÀ¯ È帧Àº ÇÏ·ç 27¸¸ ¹è·² Áõ°¡ÇØ 374¸¸ ¹è·²·Î ¿ÃÇØ µé¾î ÃÖ°íÄ¡¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. º¯µ¿¼ºÀÌ ´úÇÑ 4ÁÖ Æò±Õµµ ÇÏ·ç ¾à 19¸¸ ¹è·² Áõ°¡ÇØ 11¿ù ÀÌÈÄ ÃÖ´ëÄ¡ÀÎ 347¸¸ ¹è·²À» ±â·ÏÇß´Ù.
ÁÖ°£ ¼±Àû·®Àº 5¿ù°ú 6¿ù Æò±Õº¸´Ù ÇÏ·ç ¾à 150,000¹è·² ³ô¾ÒÀ¸¸ç, OPEC+ µ¿¸ÍÀÇ °ø±Þ ¾ïÁ¦ ¹× °¡°Ý Áö¿ø ³ë·ÂÀÇ ÀÏȯÀÎ ·¯½Ã¾ÆÀÇ 1ºÐ±â ¸ñÇ¥º¸´Ù ÇÏ·ç ¾à 450,000¹è·² ³ô¾Ò½À´Ï´Ù. 4ÁÖ Æò±ÕÀº ¸ñÇ¥º¸´Ù ÇÏ·ç ¾à 18¸¸5000¹è·² ³ô¾Ò´Ù.
¸ðµç ¼öÄ¡¿¡´Â Ä«ÀÚÈ彺ź KEBCO µî±ÞÀ¸·Î ½Äº°µÈ ȹ°ÀÌ Á¦¿ÜµÇ¾î ÀÖ½À´Ï´Ù. ÀÌ´Â ÈæÇØ Ç×±¸ÀÎ ³ëº¸·Î½Ã½ºÅ©(Noborossiysk)¿Í ¹ßÆ®ÇØÀÇ ¿ì½ºÆ®-·ç°¡(Ust-Luga)¸¦ ÅëÇØ ¼öÃâÇϱâ À§ÇØ ·¯½Ã¾Æ¸¦ Åë°úÇÏ´Â KazTransoil JSCÀÇ ¼±ÀûÀ̸ç À¯·´ ¿¬ÇÕ Á¦À糪 °¡°Ý »óÇѼ±ÀÇ Àû¿ëÀ» ¹ÞÁö ¾Ê½À´Ï´Ù.
Ä«ÀÚÈå¾î ¹è·²Àº ·¯½Ã¾Æ»ê ¿øÀ¯¿Í È¥ÇÕµÇ¾î ±ÕÀÏÇÑ ¼öÃâ µî±ÞÀ» »ý¼ºÇÕ´Ï´Ù. ·¯½Ã¾ÆÀÇ ¿ìÅ©¶óÀ̳ª ħ°ø ÀÌÈÄ Ä«ÀÚÈ彺źÀº ·¯½Ã¾Æ ȸ»ç°¡ ¿î¼ÛÇϴ ȹ°°ú ±¸º°Çϱâ À§ÇØ È¹°ÀÇ ºê·£µå¸¦ º¯°æÇß½À´Ï´Ù.
-
¾Æ½Ã¾Æ
ÃÖÁ¾ ¸ñÀûÁö°¡ ¾ø´Â °í°´À» Æ÷ÇÔÇÏ¿© ·¯½Ã¾ÆÀÇ ¾Æ½Ã¾Æ °í°´¿¡ ´ëÇÑ °üÃøµÈ ¼±Àû·®Àº 3¿ù 31ÀϱîÁö 4ÁÖ µ¿¾È ÇÏ·ç 304¸¸ ¹è·²·Î ¼ÒÆø Áõ°¡Çß½À´Ï´Ù. ÀÌ´Â ÀÌÀü 4ÁÖ ±â°£ÀÇ ¼öÁ¤µÈ 294¸¸ ¹è·²º¸´Ù Áõ°¡ÇÑ ¼öÄ¡ÀÔ´Ï´Ù. 7¿ù ÀÌÈÄ ÃÖ´ëÄ¡´Ù.
ÇÏ·ç ¾à 141¸¸ ¹è·²ÀÇ ¿øÀ¯°¡ Áß±¹À¸·Î ÇâÇÏ´Â À¯Á¶¼±¿¡ ½Ç·È´Ù. ¾Æ½Ã¾Æ ±¹°¡ÀÇ ÇØ»ó ¼öÀÔÀº ·¯½Ã¾Æ¿¡¼ ÆÄÀÌÇÁ¶óÀÎÀ» ÅëÇØ Á÷Á¢ ¶Ç´Â Ä«ÀÚÈ彺źÀ» ÅëÇØ Àü´ÞµÇ´Â ÇÏ·ç ¾à 800,000¹è·²ÀÇ ¿øÀ¯ ¼öÀÔÀ¸·Î ÀÎÇØ Áõ°¡ÇÕ´Ï´Ù.
Àεµ ¸ñÀûÁö·Î ½ÅÈ£¸¦ º¸³»´Â ¼±¹ÚÀÇ È帧Àº ÇÏ·ç Æò±Õ ¾à 109¸¸ ¹è·²ÀÔ´Ï´Ù.
ÇöÀç ÃÖÁ¾ ¸ñÀûÁö¸¦ Ç¥½ÃÇÏÁö ¾Ê´Â ¼±¹ÚÀÇ ÇÏ¿ª Ç×±¸°¡ ¸íÈ®ÇØÁü¿¡ µû¶ó Áß±¹°ú Àεµ ¼öÄ¡´Â ¸ðµÎ »ó½ÂÇÒ °ÍÀÔ´Ï´Ù.
ÇÏ·ç ¾à 455,000¹è·²¿¡ ÇØ´çÇÏ´Â ¹°·®ÀÌ ÀÌÁýÆ®ÀÇ Æ÷Æ® »çÀ̵峪 ¼ö¿¡Áî¿¡ ½ÅÈ£¸¦ º¸³»´Â ¼±¹Ú¿¡ ½Ç·Á Àְųª Çѱ¹ÀÇ ¿©¼öÇ׿¡¼ ÇÑ ¼±¹Ú¿¡¼ ´Ù¸¥ ¼±¹ÚÀ¸·Î ¿Å°ÜÁú °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµË´Ï´Ù. ÀÌ·¯ÇÑ Ç×ÇØ´Â ÀϹÝÀûÀ¸·Î Àεµ³ª Áß±¹ÀÇ Ç×±¸¿¡¼ ³¡³ª°í ÃÖÁ¾ ¸ñÀûÁö°¡ ºÐ¸íÇØÁú ¶§±îÁö ¾Æ·¡ Â÷Æ®¿¡ "¾Ë ¼ö ¾ø´Â ¾Æ½Ã¾Æ"·Î Ç¥½ÃµË´Ï´Ù. ÀÌ ¼öÄ¡¿¡´Â 12¿ù Áß¼ø ÀÌÈÄ Àεµ¿¡¼ ÁýÀ» ãÁö ¸øÇØ ¾ÆÁ÷µµ ¾çÇϸ¦ ±â´Ù¸®°í ÀÖ´Â ÁÂÃÊµÈ ¼ÒÄÝ ¿øÀ¯ ȹ°ÀÌ Æ÷ÇԵǾî ÀÖ½À´Ï´Ù.
3¿ù 31ÀϱîÁö 4ÁÖ µ¿¾È ÇÏ·ç ¾à 50,000¹è·²À» ó¸®ÇÑ '±âŸ ¹ÌÈ®ÀÎ' ¹°·®Àº ¸ñÀûÁö°¡ ¸íÈ®ÇÏÁö ¾ÊÀº À¯Á¶¼±¿¡ ½Ç¸° ¹°·®ÀÔ´Ï´Ù. À̵é ȹ°ÀÇ ´ëºÎºÐÀº ·¯½Ã¾Æ ¼ºÎ Ç×±¸¿¡¼ Ãâ¹ßÇÏ¿© ¼ö¿¡Áî ¿îÇϸ¦ Åë°úÇÏÁö¸¸ ÀϺδ ÅÍÅ°¿¡ µµÂøÇÒ ¼öµµ ÀÖ½À´Ï´Ù. ´Ù¸¥ ¼±¹ÚÀº ÇÑ ¼±¹Ú¿¡¼ ´Ù¸¥ ¼±¹ÚÀ¸·Î À̵¿ÇÒ ¼ö ÀÖ¾úÀ¸¸ç, ÀÌ·¯ÇÑ À̵¿ÀÇ ´ëºÎºÐÀº ÇöÀç ±×¸®½º ¿¬¾ÈÀÇ ÁöÁßÇØ¿¡¼ ÀÌ·ç¾îÁö°í ÀÖ½À´Ï´Ù.
À¯·´°ú ÅÍÅ°
·¯½Ã¾ÆÀÇ À¯·´ ±¹°¡¿¡ ´ëÇÑ ÇØ»ó ¿øÀ¯ ¼öÃâÀÌ ÁߴܵǾú½À´Ï´Ù.
À۳⠸» ºÒ°¡¸®¾Æ·ÎÀÇ ¿î¼ÛÀÌ Áß´ÜµÇ¸é¼ ÅÍÅ°´Â ÀÌÁ¦ ·¯½Ã¾Æ ¼ºÎ Ç×±¸¿¡¼ ¹ß¼ÛµÇ´Â À¯ÀÏÇÑ ´Ü°Å¸® ¿î¼Û ½ÃÀåÀÌ µÇ¾ú½À´Ï´Ù.
ÅÍÅ°·ÎÀÇ ¼öÃâÀº 3¿ù 24ÀϱîÁö ¼öÁ¤µÈ ÇÏ·ç 313,000¹è·²¿¡¼ 3¿ù 31ÀϱîÁö 4ÁÖ µ¿¾È ÇÏ·ç ¾à 375,000¹è·²·Î ¹ÝµîÇß½À´Ï´Ù.
¼±¹Ú ÃßÀû µ¥ÀÌÅÍ´Â Kpler ¹× Vortexa Ltd.¸¦ Æ÷ÇÔÇÑ ´Ù¸¥ Á¤º¸ Á¦°ø¾÷ü°¡ º¸°íÇÑ È帧 ¹× ¼±¹Ú À̵¿»Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó Ç׸¸ ´ë¸®ÀÎ º¸°í¼¿Í ´ëÁ¶ È®Àε˴ϴÙ.
¼öÃâ °¡Ä¡
·¯½Ã¾Æ ¿øÀ¯¿¡ ´ëÇÑ ¼öÃâ °ü¼¼°¡ ÆóÁöµÈ ÈÄ, ¿ì¸®´Â Argus Media °¡°Ý µ¥ÀÌÅÍ¿Í ÀÚü À¯Á¶¼± ÃßÀûÀ» »ç¿ëÇÏ¿© ÇØ»ó ¿øÀ¯ ¼öÃâÀÇ ÃÑ °¡Ä¡¸¦ ÃßÀûÇϱ⠽ÃÀÛÇß½À´Ï´Ù.
·¯½Ã¾ÆÀÇ ¿øÀ¯ ¼öÃâ ÃÑ °¡Ä¡´Â 3¿ù 24ÀϱîÁö ¼öÁ¤µÈ 17¾ï 5õ¸¸ ´Þ·¯¿¡¼ 3¿ù 31ÀϱîÁö 7ÀÏ µ¿¾È 19¾ï ´Þ·¯·Î Áõ°¡ÇÏ¿© 5°³¿ù ¸¸¿¡ ÃÖ°íÄ¡·Î Ä¡¼Ú¾Ò½À´Ï´Ù. 4ÁÖ Æò±Õ ¼Òµæµµ Áõ°¡ÇÏ¿© ¾à ÁÖ´ç 1¾ï 1õ¸¸ ´Þ·¯¿¡¼ 17¾ï 4õ¸¸ ´Þ·¯. 4ÁÖ Æò±ÕÀº 2022³â 6¿ù 19ÀϱîÁö µµ´ÞÇÑ ÁÖ´ç ÃÖ°íÄ¡ÀÎ 21¾ï 7õ¸¸ ´Þ·¯¿¡ ºñÇØ ¿©ÀüÈ÷ ÈξÀ ³ô½À´Ï´Ù. Áö³ÇØ ÃÖ°íÄ¡¿¡ µµ´ÞÇÑ °ÍÀº 10¿ù 22ÀϱîÁöÀÇ ±â°£ µ¿¾È ÁÖ´ç 20¾ï ´Þ·¯¿´½À´Ï´Ù.
2022³â 12¿ù ÃÊ ·¯½Ã¾Æ ¿øÀ¯ ¼öÃâ¿¡ ´ëÇÑ G7 ±¹°¡ÀÇ °¡°Ý »óÇÑÁ¦°¡ ¹ßÈ¿µÈ ÈÄ Ã³À½ 4ÁÖ µ¿¾È ÇØ»ó È帧ÀÇ °¡Ä¡´Â ÁÖ´ç 9¾ï 3õ¸¸ ´Þ·¯·Î ÃÖÀúÄ¡·Î ¶³¾îÁ³Áö¸¸ °ð ȸº¹µÇ¾ú½À´Ï´Ù.
À§ Â÷Æ®´Â ÁÖº° ¹× 4ÁÖ Æò±Õ ±âÁØÀ¸·Î ·¯½Ã¾Æ ÇØ»ó ¼®À¯ ¼öÃâÀÇ ÃÑ °¡Ä¡¸¦ º¸¿©ÁÝ´Ï´Ù. ÀÌ °ªÀº Argus Media GroupÀÇ ÁÖ°£ Æò±Õ ¿øÀ¯ °¡°Ý¿¡ °¢ Ç×±¸ÀÇ ÁÖ°£ ¼öÃâ È帧À» °öÇÏ¿© °è»êµË´Ï´Ù. ¹ßÆ®ÇØ ¹× ºÏ±Ø Ç×±¸ÀÇ ¹è¼Û¿¡´Â ·±´ø Á¾°¡, Áß°£ °¡°ÝÀÇ Urals FOB Primorsk¸¦ »ç¿ëÇÕ´Ï´Ù. ÈæÇطκÎÅÍÀÇ ¹è¼Û¿¡´Â Urals Med Aframax FOB Novorossiysk ³¯Â¥, ·±´ø Á¾°¡, Áß°£ °¡°ÝÀ» »ç¿ëÇÕ´Ï´Ù. ÅÂÆò¾ç ¹è¼ÛÀÇ °æ¿ì ESPO È¥ÇÕ FOB Kozmino ÇÁ·ÒÇÁÆ®, ½Ì°¡Æ÷¸£ Á¾°¡, Áß°£ °¡°ÝÀ» »ç¿ëÇÕ´Ï´Ù.
¼öÃâ °ü¼¼´Â ·¯½Ã¾ÆÀÇ Àå±â ¼¼Á¦ °³Çõ °èȹÀÇ ÀÏȯÀ¸·Î 2023³â ¸»¿¡ ÆóÁöµÇ¾ú½À´Ï´Ù.
·¯½Ã¾Æ Ç×±¸¸¦ ¶°³ª´Â ¼±¹Ú
´ÙÀ½ Ç¥´Â °¢ ¼öÃâ Å͹̳ÎÀ» ¶°³ª´Â ¼±¹ÚÀÇ ¼ö¸¦ º¸¿©ÁÝ´Ï´Ù.
¼±¹Ú ÃßÀû µ¥ÀÌÅÍ¿Í Ç×±¸ ¿¡ÀÌÀüÆ® º¸°í¼¿¡ µû¸£¸é 3¿ù 31ÀϱîÁö ÇÑ ÁÖ µ¿¾È ÃÑ 34ôÀÇ À¯Á¶¼±ÀÌ 2,620¸¸ ¹è·²ÀÇ ·¯½Ã¾Æ ¿øÀ¯¸¦ ¼±ÀûÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ½À´Ï´Ù. ÀÌ´Â ÀüÁÖ ¼öÁ¤Ä¡º¸´Ù ¾à 190¸¸ ¹è·² Áõ°¡ÇÑ ¼öÄ¡ÀÌ´Ù.
Visualcrossing.comÀÇ µ¥ÀÌÅÍ¿¡ µû¸£¸é ÄÚÁî¹Ì³ë¿¡ ÀÖ´Â ·¯½Ã¾Æ ÅÂÆò¾ç Å͹̳ÎÀÇ ¼±ÀûÀº Áö³ÁÖ ½Ã¼Ó 30¸¶ÀÏÀÌ ³Ñ´Â µ¹Ç³À¸·Î ÀÎÇØ È帧ÀÌ ¹æÇعÞÀº ÈÄ º¸´Ù Á¤»óÀûÀÎ ¼öÁØÀ¸·Î µ¹¾Æ¿Ô½À´Ï´Ù.
¸ðµç ¼öÄ¡¿¡´Â Ä«ÀÚÈ彺ź KEBCO µî±ÞÀ¸·Î ½Äº°µÈ ȹ°ÀÌ Á¦¿ÜµÇ¾î ÀÖ½À´Ï´Ù. ÁÖÁß¿¡ KEBCOÀÇ È¹°Àº Novorossiysk¿¡ 1°³, Ust-Luga¿¡ 1°³°¡ ¼±ÀûµÇ¾ú½À´Ï´Ù.
³ëÆ®
Âü°í: ÀÌ À̾߱â´Â ·¯½Ã¾Æ ¼öÃâ Å͹̳ÎÀÇ ¿øÀ¯ ¼±Àû°ú ÇØ´ç È帧ÀÇ ÃÑ °¡Ä¡¸¦ ÃßÀûÇÏ´Â ÁÖ°£ ½Ã¸®ÁîÀÇ ÀϺÎÀÔ´Ï´Ù. ÁÖ´Â ¿ù¿äÀϺÎÅÍ ÀÏ¿äÀϱîÁöÀÔ´Ï´Ù. ´ÙÀ½ ¾÷µ¥ÀÌÆ®´Â 4¿ù 9ÀÏ È¿äÀÏ¿¡ ÁøÇàµÉ ¿¹Á¤ÀÔ´Ï´Ù.
Âü°í: ¸ðµç ¼öÄ¡¿¡´Â ·¯½Ã¾Æ¸¦ Åë°úÇÏ°í Novorossiysk ¹× Ust-Luga¿¡¼ KEBCO µî±Þ ¿øÀ¯·Î ¿î¼ÛµÇ´Â Ä«ÀÚÈ彺ź KazTransOil JSC ¼ÒÀ¯ÀÇ È¹°Àº Á¦¿ÜµË´Ï´Ù.
Bloomberg Å͹̳ο¡¼ ÀÌ ±â»ç¸¦ ÀÐ°í °è½Ã´Ù¸é ¿©±â¸¦ Ŭ¸¯ÇÏ¿© ·¯½Ã¾Æ¿¡¼ ÁÖ¿ä ¸ñÀûÁö±îÁöÀÇ 4ÁÖ Æò±Õ È帧¿¡ ´ëÇÑ PDF ÆÄÀÏ ¸µÅ©¸¦ È®ÀÎÇϼ¼¿ä.
--Sherry SuÀÇ µµ¿òÀ¸·Î.
©2024 ºí·ë¹ö±× LP
************************************************************************
BofA´Â ¿¬ÁØÀÌ ±Ý¸® ÀÎÇϸ¦ Áö¿¬ÇÒ °æ¿ì ¿£È°¡ ´Þ·¯´ç 160À¸·Î ±Þ¶ôÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»ó
, ºí·ë¹ö±× ´º½º
(ºí·ë¹ö±×) -- ¹ðÅ©¿Àºê¾Æ¸Þ¸®Ä«(Bank of America Corp)¿¡ µû¸£¸é ¿¬ÁØÀÌ ¿ÃÇØ ±Ý¸®¸¦ ÀÎÇÏÇÏÁö ¾ÊÀ¸¸é ¿£È´Â ´Þ·¯´ç 160´Þ·¯±îÁö Ç϶ôÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
ÀϺ»ÀºÇàÀÇ ÅëÈ »ó½Â¼¼¸¦ À¯ÁöÇÏ·Á´Â ÀϺ»ÀºÇàÀÇ °³ÀÔÀº ¹Ì±¹ÀÌ ÅëÈÁ¤Ã¥À» ¿ÏÈÇϱâ Àü±îÁö´Â È¿°ú°¡ ¾øÀ» °ÍÀ̶ó°í ÀϺ»ÀºÇàÀÇ G10 ÅëÈÀü·« ´ã´ç ±Û·Î¹ú ´ëÇ¥ÀΠŸ³ë½º ¹ã¹ÙÅ°µð½º°¡ ¹àÇû½À´Ï´Ù. ¿£È °¡Ä¡´Â ÀÌ¹Ì 30³â ¸¸¿¡ ÃÖÀúÄ¡¸¦ ±â·ÏÇß°í ¸¹Àº »ç¶÷µéÀÌ ÀϺ» ´ç±¹ÀÌ Á¶Ä¡¸¦ ÃëÇϵµ·Ï °¿äÇÒ °ÍÀ̶ó°í ¸»ÇÏ´Â ´Þ·¯´ç 152´Þ·¯ ¼öÁØÀ» À¯È¤ÇÏ°í ÀÖ½À´Ï´Ù.
Vamvakidis´Â Bloomberg Television°úÀÇ ÀÎÅͺ信¼ "°³ÀÔ °¡´É¼ºÀÌ ¸Å¿ì ³ôÁö¸¸ ¹Ù¶÷¿¡ ±â´ë´Â °Í°ú ºñ½ÁÇÒ °Í"À̶ó°í ¸»Çß½À´Ï´Ù. ±×´Â ½ÃÀåÀÇ ¿¹»ó´ë·Î ¹Ì±¹ Áß¾ÓÀºÇàÀÌ ÀÎÇϸ¦ °ÇàÇÒ °æ¿ì ¿£È°¡ 142±îÁö »ó½ÂÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸°í ÀÖ½À´Ï´Ù.
ÀÌ´Â BOJÀÇ °³ÀÔÀÌ ¿£È¿¡ ´ëÇØ ÀϽÃÀûÀÎ Áö¿ø¸¸À» Á¦°øÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇÏ´Â ´Ù¸¥ Àü·«°¡µé°ú ÀÏÄ¡ÇÏ´Â °ßÇØÀÔ´Ï´Ù. ÅëÈ´Â ÀÌ¹Ì ´ç±¹ÀÌ 2022³â¿¡ ½ÃÀå¿¡ ÁøÀÔÇϵµ·Ï Ã˹ßÇÑ ¼öÁØÀ» ³Ñ¾î¼ ¾à¼¼¸¦ º¸¿´À¸¸ç, °ü¸®µéÀº Åõ±âÀû ¿òÁ÷ÀÓ¿¡ ´ëÇÑ °æ°í¸¦ °ÈÇß½À´Ï´Ù.
"±×µéÀº ÀÌ·¯ÇÑ °³ÀÔÀÌ È¿°ú°¡ ¾ø´Ù´Â °ÍÀ» °ú°ÅÀÇ °æÇèÀ» ÅëÇØ Àß ¾Ë°í ÀÖ½À´Ï´Ù"¶ó°í Vamvakidis´Â ¸»Çß½À´Ï´Ù. "½ÃÀå¿¡ ¾à°£ÀÇ ÁÖÀÇ¿Í ¾ç¹æÇâ À§ÇèÀ» ¾ß±âÇÏ´Â °ÍÀº ´ëºÎºÐ À§ÇùÀÔ´Ï´Ù. ±×µéÀº ¸ðµç °ÍÀÌ ¿¬ÁØ¿¡ ´Þ·Á ÀÖ´Ù´Â °ÍÀ» ¾Ë°í ÀÖ½À´Ï´Ù."
´õ Àо±â: ÀϺ»ÀÇ °³ÀÔÀº 5¿£ »ó½ÂÀ» ¸ñÇ¥·Î ÇÒ °ÍÀ̶ó°í Àü·«°¡µéÀº ¸»ÇÕ´Ï´Ù.
¿£È °¡Ä¡´Â Áö³ÁÖ 152 ±Ùó¿¡¼ 34³â ¸¸¿¡ ÃÖÀúÄ¡·Î ¶³¾îÁø ÈÄ È¿äÀÏ¿¡´Â ´Þ·¯´ç ¾à 151.65¿¡¼ °¼¼¸¦ À¯ÁöÇß½À´Ï´Ù. ±Ý³â¿¡´Â 7% Ç϶ôÇÏ¿© ÃÖ¾ÇÀÇ G-10 ÅëÈ Áß Çϳª°¡ µÇ¾ú½À´Ï´Ù.
¿£È Àü¸ÁÀº ¹Ì±¹°ú ÀϺ» °£ÀÇ ±Ý¸® °ÝÂ÷°¡ Ä¿¼ ÀϺ» ÀÚ»êÀÇ ¸Å·ÂÀÌ ¶³¾îÁö±â ¶§¹®¿¡ ¿¬ÁØÀÇ ÀÎÇÏ °æ·Î¿¡ ´Þ·Á ÀÖ½À´Ï´Ù. Æ®·¹ÀÌ´õµéÀº 2024³â ¹Ì±¹ÀÇ ¿ÏÈ°¡ ¾à 65bp ÀÎÇ쵃 °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇÏ°í ÀÖÁö¸¸, ÀÌ´Â ¿ÃÇØ ÃÊ 150bp ÀÌ»óÀÇ ÀÎÇÏ ±â´ë¿¡ ºñÇØ Å©°Ô Ãà¼ÒµÈ °ÍÀÔ´Ï´Ù.
--Guy Johnson°ú Kriti GuptaÀÇ µµ¿òÀ¸·Î.
©2024 ºí·ë¹ö±× LP