[이미지출처=연합뉴스]
최근 예상을 뛰어넘는 실적 발표로 전세계 증시를 주도하고 있는 미국 엔비디아의 인공지능(
AI
) 반도체 공급이 협력사 대만
TSMC
의 생산능력에 의해 제한될 수 있다는 분석이 나왔다.
25일 찰스 슘 블룸버그인텔리전스(
BI
) 애널리스트는 최근 보고서를 통해 "엔비디아의 올해
AI
반도체 열풍이 여전히
TSMC
의 생산능력 벽에 부딪힐 수 있다"고 분석했다.
엔비디아의
AI
반도체를 생산하려면 세계 최대 파운드리(반도체 수탁생산) 기업인
TSMC
의 첨단 패키징 공정 '칩 온 웨이퍼 온 서브스트레이트'(
CoWos
)가 필요한데, 여기에 병목 현상이 여전하다는 것이다.
보고서는 시장조사업체 인터내셔널데이터코퍼레이션(
IDC
) 자료를 근거로 엔비디아가
AI
반도체 주문을 모두 소화하기 위해서는
TSMC
의
CoWos
생산능력 가운데 절반가량이 필요하지만 실제로는 3분의 1 정도만 확보한 상태라고 분석했다.
TSMC
는 올해 연말까지 지난해 말 대비 124%가량 해당 공정 생산능력이 확충될 전망이지만,
AI
열풍 속에 엔비디아를 비롯해
AMD·
브로드컴 등이
TSMC
의 생산능력을 차지하기 위해 경쟁 중이라는 설명이다.
또 보고서는 엔비디아가
TSMC
4나노(㎚
·10
억분의 1m) 반도체 부문에 '생명줄' 역할을 할 가능성도 있다고 내다봤다. 엔비디아가 향후 출시될
B100
반도체에
TSMC
의 4나노 공정을 사용할 것으로 전망되며, 이 경우
TSMC
의 4나노
·5
나노 생산능력 활용을 최적화할 수 있다는 분석이다.
4나노
·5
나노는
TSMC
전체 생산능력의 12%가량을 차지하고 지난해 매출에서 3분의 1을 담당했는데, 올해 다른 고객사인 애플·퀄컴 등이 3나노로 옮겨가면서
TSMC
의 4나노
·5
나노 생산능력이 남아돌아 성장에 부담이 될 수 있는 상황이다.
한편
TSMC
주가는 엔비디아 관련 뉴스에 민감하게 반응하고 있다.
TSMC
주가는 지난 15일 7.89%나 오르며 신고가를 기록했는데, 미
CNBC
방송은 당시 모건스탠리의 엔비디아 목표 주가 상향이
TSMC
주가 흐름에 긍정적으로 작용했다고 해석했다.
다만 엔비디아를 둘러싼 장밋빛 전망에 대해 신중론도 여전하며, 엔비디아의 주가 상승이 주춤할 경우
TSMC
를 비롯한 관련주 가격에 부담이 될 수 있다는 평가도 나온다.
(후방)
머드축제?
(3)
주식 월간 추천 
